Cisco Hisse Senedi, Piper Sandler’in Hedef Fiyatını Düşürmesinin Ardından %5’in Altında Geriledi

Pazartesi günü, ağ donanımı üreticisi Cisco’nun hisse senedi, Piper Sandler’ın analiz departmanının şirketin hedef fiyatını 132 dolar seviyesinden 125 dolara düşürmesinin ardından yaklaşık yüzde 5 oranında değer kaybederek 106,44 dolar seviyesinde kapanışa ulaştı. Analist James Fish’in bu değerlendirmesini yapan ekip, sektörün büyüme eğrisinin tavanına yaklaşabileceğine dair endişelerini ve bu bağlamda indirilen kâra göre fiyat oranı beklentilerini gerekçe gösterdi.

Piyasada Cisco’nun Durumu

Amerikan borsalarında Cisco, yatırımcıların genel görüşü olarak alım yönlü bir değerlendirmeyle karşılıyor ve analistlerin ortalaması 133,86 dolar seviyesinde bir hedef fiyat üzerinde şekilleniyor. Deutsche Bank, 1 Eylül’de şirketin üzerine alım görüşüyle 135 dolarlık bir hedef fiyat koyarken, HSBC 14 Ağustos’ta ise bekleme değerlendirmesine geçerek 120 dolarlık bir hedef belirlemişti. Piper Sandler’ın bu hamlesi, Cisco’nun bir ay öncesine tarihlenen dördüncü çeyrek gelir açıklamalarından yaklaşık bir ay sonra gerçekleşti.

Şirket, çeyrekte 17,25 milyar dolarlık gelir elde ederek analist beklentilerini aştı ve yıllık rekor sonuçlar kaydetti. Tam mali yıl 2026 için gelir 12 yüzde artışla 63,3 milyar dolara ulaşırken, serbest muhasebe muamelesi net kârı 13,3 milyar dolar olarak gerçekleşti.

Benzinga

Büyüme Beklentileri ve Ufuk

Cisco, mali yıl 2027 için 72,2 milyar dolar ile 73,4 milyar dolar arasında bir gelir projeksiyonu sunarak yaklaşık yüzde 15 büyüme işaret etti. Şüpheci analistler ise temeldeki satış genişlemesinin tek haneli aralığa gerileyeceğini savunurken, Piper Sandler da şirketin kendi görünümünü, daha geniş piyasa talebi destekleyecek düzeyden daha “sınırlı” olarak tanımladı. Cisco yönetimi, bu dikkatli tonu geçen ay, mali yılın yeni bir döneminin başlaması bağlamında açıklayarak, “İnanılmaz pazarlarda faaliyet gösteriyoruz, ancak yılın başında biraz daha temkinli bir yaklaşım sergileme zamanı da bu.”

Mali yıl 2026’da dev bulut ve internet platformlarının altyapı yatırımlarını sürdüren büyük ölçekli oyuncular, Cisco’nun gelirinin yaklaşık 4 milyar dolarını oluşturdu. Şirket, bu katkıyı mali yıl 2027’de 7,5 milyar dolara, neredeyse iki katına çıkacağını öngörüyor.

CNBC

Yöneticinin bu temkinli yaklaşımı, şirketin gelir görünümü etrafında şekillenen dikkatli tonu destekliyor. Cisco hissesi, temmuz ayında tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmış ve bir yıl içinde yapay zeka yatırımlarına bağlı gelir büyümesiyle yüzde 57 oranında değer kazanmıştı. Piper Sandler’ın bu hamlesi, yatırımcıların yapay zeka talebinin sektörün büyüme potansiyelini sınırlayabileceğine dair endişelerini yeniden gündeme getirdi.