Amerikan Borsaları Cuma’da Hafif Yükseldi, Ancak Dow Endeksi Dörtüncü Haftayı da Kayıpla Bitirecek

Amerikan borsaları Cuma günü yatay seyreden seyirle hafif bir yükselişle günü tamamladı, ancak Dow Jones Endeksleri Ortalaması haftayı dörtüncü kez üst üste kayıpla kapatma yolunda kaldı. Piyasalarda ağırlık taşıyan enflasyonla mücadele konusundaki sert tutumun etkisiyle tahvil piyasasında satış baskısı sürdü ve bu durum ekonomi genelinde kredi maliyetlerini yüksek seviyede tuttu.

Dow Endeksi Cuma günü yaklaşık 190 puan, yüzde 0,3 oranında artış kaydettiği halde, Perşembe kapanışına göre haftalık bazda hâlâ yüzde 0,6 geride kaldı. S&P 500 Endeksi, Cuma günü yüzde 0,3 yükselmesi ardından haftayı yüzde 0,7 artışla kapatacakken, Nasdaq Endeksi de günlük yüzde 0,4 kazanmasıyla haftada yüzde 1,6’lık bir artış bekliyor.

Tahvil Getirilerinde Tarihî Seviyelerde Durulma

Tahvil getirileri Cuma günü kısmen istikrar bulduysa da tarihinin en yüksek seviyelerinde yerini korudu. 10 yıllık hazine tahvili getirisi, Perşembe günü 2007’den bu yana görülen en yüksek noktaya ulaşmış olup son işlemde yüzde 5,183 civarında işlem görüyordu. 30 yıllık tahvil getirisi ise Perşembe günü 2004’ten bu yana ulaşılan zirve seviyesinde, yüzde 5,478 civarında seyrediyordu. Sadece bu haftada 10 yıllık getirinin 16 temel puan yükseldiği görüldü.

Bu haftayı getirileri yukarı çeken birkaç faktör etkili oldu. Federal Rezerv Yönetim Kurulu Üyesi Michael Barr’ın kuşbakışı, yani faizleri artırma eğilimli tavrı, İran çatışması nedeniyle enerji fiyatlarının yüksek kalması ve güçlü bir alım yöneticileri raporu baskıyı artırdı. CME’nin FedWatch aracına göre, fonlar artık Ekim toplantısında faiz artırımı olasılığını yüzde 66 seviyesinde fiyatlıyor.

Yüksek kredi maliyetlerinin hanehalkı harcamalarını sıkıştıracak olması bekleniyor ve bu baskının büyük ölçüde mal alımlarında yoğunlaştığı öne sürüldü. Bankanın gerçek tüketim büyümesinin bundan dolayı gelecek yıl yüzde 0,40 oranında yavaşlayacağı tahmin edildi.

Morgan Stanley’nin Heather Berger isimli müşteri notuna dayanan açıklamalar

Kredi maliyetlerindeki artışın tüketiciye yansıması da belirginleşti. Sabit faizli 30 yıllık ipotek oranı, 2024’ten bu yana görülmeyen yüzde 7,45 seviyesine yükseldi. Yükselen tahvil getirileriyle birlikte tüketicinin kredi maliyetleri de arttı. Morgan Stanley’nin müşteri notunda, bu durum hanehalkı harcamalarını daraltacak biçimde etkileyeceği vurgulandı.

Yağ Fiyatlarında Düşüş Tahvil Piyasalarına Rahatlama Getirdi

Yağ fiyatları Cuma günü düşüşe geçti ve tahvil piyasalarına yönelik baskının hafiflemesine katkı sağladı. WTI ham petrolü, o seansın yaklaşık yüzde 2 gerilemesiyle varil başına 92 dolar civarında kapanırken, Brent petrolü ise yüzde 1 oranında düşüş yaşadı.

Fiyat düşüşünün ardındaki gelişme, İran Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi’nin açıklamalarıyla ilgilendi. Tahran’ın, ABD’nin İran’ın koşullarını karşılama şartıyla bir haftanın içinde Horumz Boğazını yeniden açmayı ve Washington ile nükleer diplomasiyi yeniden başlatmayı değerlendireceği belirtildi. Dönem içinde ABD ve İranlı müzakereciler, New York’ta Orta Doğu çatışmasını sonlandıracak aşamalı bir anlaşmayı değerlendirdikleri aktarıldı.

Hisse Senetlerinde Tek Başına Yükseliş ve Ticaret Konuşmaları

Hisse senetleri tarafında, Akamai Teknolojileri’nin Anthropic ile çok yıllı bir anlaşma duyurmasının ardından hisseleri yüzde 14’ten fazla arttı. Teknoloji şirketinin bu anlaşması, yatırımcıların dikkatini çeken en güçlü tek başına hareket olarak öne çıktı.

Bağlamı tamamlayıcı biçimde, ABD Ticaret Temsilcisi Jamieson Greer, CNBC’ye Cuma günü verdiği açıklamada, Çin ile iki taraflı ticaret görüşmelerinin ek detaylarının Pazartesi günü kamuoyuyla paylaşılacağını söyledi. Bu hafta daha önce Hazine Bakanı Scott Bessent, iki ülkenin ticaret barışını iki ay uzatmaya karar verdiklerini belirtti.