Florida’nın Yüksek Hızlı Tren Şirketi Brightline, 5,5 Milyar Dolar Borçla Iflasın Kapısına Dayandı

Florida’daki yüksek hızlı tren işletmecisi Brightline, Cuma günü ana finansal paydaşlarıyla yeniden yapılandırma desteği anlaşması imzaladı ve borç yükünün altında ezilerek ABD’nin New Jersey eyaletindeki iflas mahkemesine Chapter 11 koruması başvurusunda bulundu. Şirkete göre, Miami’den Orlando’ya hizmet veren tren seferlerini yürüten Brightline Trains Florida LLC bu başvuruya dahil değil ve tren seferlerini normal şekilde sürdürecek.

Yeni Sermaye ve Borç Yapısı

Anlaşmanın bir parçası olarak destekleyen paydaşlar, Brightline Trains Florida LLC’ye 490 milyon dolarlık yeni uzun vadeli sermaye sağlayacaklarına söz verildi. Bu tutar, 140 milyon dolarlık ek üst düzey borçtan ve 350 milyon dolarlık yeni alt düzey borçtan oluşuyor. Fortress Yatırım Grubu’nun arkasında duran Brightline Holdings LLC ve diğer bazı üst düzey kuruluşlar, iflas başvurusunda toplam varlıklarının ve yükümlülüklerinin her birinin 1 milyar ile 10 milyar dolar aralığında olduğunu açıkladı.

Bugünkü anlaşma, bu işi bilen paydaşlardan Brightline’a 490 milyon dolarlık yeni uzun vadeli sermaye getiriyor ve gerçek bir ivme döneminde gerçekleşiyor. Bu işlem, yolcu sayısında ve gelirde daha da fazla büyümenin katalizörü olacak.

Brightline Florida Genel Müdürü Patrick Goddard

Şirket, yeniden yapılandırma süreci boyunca 2,2 milyar dolarlık 2024 serisini korumayı planlıyor. Bağlı kuruluşların çıkardığı ve ana tutarlarında herhangi bir indirime uğramadan devam edecek olan 2,2 milyar dolarlık ek tahviller de aynı şekilde aynen bırakılacak; bunlar arasında 985 milyon dolarlık 2025B serisi, 925 milyon dolarlık AAF İşletme Holding LLC 2024 serisi ve 285,7 milyon dolarlık AAF İşletme Holding LLC 2024A serisi yer alıyor.

Beklentilerden Uzak Gerçekler

Brightline, Ocak 2026 ile Ağustos 2026 arasındaki yolcu sayısının ve gelirlerin, aynı döneme göre sırasıyla %14 ve %17 arttığını açıkladı. Ancak yolcu sayısı ve gelir, daha önce öngörülen hedeflerin oldukça altında seyrediyor. Debtwire’nin küresel kredi araştırmaları başkanı Tim Hynes, Associated Press’e verdiği açıklamada, yıllık yaklaşık 3,5 milyon yolcunun 240 milyon dolar civarında gelir ürettiğini belirtti. Hynes, bu rakamların, demiryolu kuruluşunun 2024’te öngördüğü yolcu ve gelir miktarının yarısından azına ve üçte birine tekabül ettiğini söyledi.

Yıllık yaklaşık 3,5 milyon yolcunun 240 milyon dolar civarında gelir üretmesi, kuruluşun 2024’te öngördüğü yolcu ve gelir hedeflerinin yarısından azına ve üçte birine tekabül ediyor.

Debtwire Küresel Kredi Araştırmaları Başkanı Tim Hynes

Diğer İşlemler ve Gelecek Planları

yeniden yapılandırma desteği anlaşması