Hisse senedi vadeli işlemleri eylül istihdam raporu öncesinde yükseldi; ham petrol kayıplarını genişletti

Hisse senedi vadeli işlemleri Cuma sabahı yatırımcilerin Eylül ayına ait tarım dışı istihdam raporunu beklemesiyle yükseldi, bu arada petrol fiyatları bir önceki oturumda yaşanan sert düşüşü sürdürdü. ABD borsalarında S&P 500 vadeli işlemleri %0,5, Dow Jones Sanayi Endeksi vadeli işlemleri 296 puan veya %0,6, Nasdaq-100 vadeli işlemleri ise %0,7 artış kaydetti. Ancak üç büyük endeksin de kayıplı bir hafta tamamlaması bekleniyor; Dow Jones endeksi Cuma oturumuna %1,7’lik açıkla girdi.

Dow Jones’un anket ettiği ekonomistler, ABD ekonominin eylülde 84 bin iş yaratacağını ve işsizlik oranının %4,1 seviyesinde sabit kalacağını öngörüyor. Natixis CIB Americas’in baş ABD ekonomisti Christopher Hodge ise istihdam rakamının 60 bin ile artmasını beklediğini belirtti; bu oranın ağustodaki artış hızına göre yavaşlama gösterdiğini ancak yine de sağlam bir yükseliş olduğunu kaydetti.

Ticari ve inşaat sektöründe veri merkezi etkisi

Hodge, veri merkezi faaliyetlerinden kaynaklanan canlılığın imalat ve inşaat sektörlerinde hissedileceğini öngördüğünü belirtti. Fed funds vadeli işlemlerine göre yatırımcılar, Merkez Bankası’nın Ekim ayında yapacağı toplantıda faizleri sabit tutma olasılığının yaklaşık %72 olduğunu görüyor.

Ticari istihdam verilerinin güçlü gelmesi bile Fed’i bu ay faizleri yükseltmeye itmeyebilir; çünkü geniş tabanlı konsensüs, işgücü koşullarının sağlam bir temelde olduğuna işaret ediyor.

Christopher Hodge, Natixis CIB Americas baş ABD ekonomisti

Bu açıklamaya göre, istihdam rakamları olumlu olsa bile Merkez Bankası’nın bu ay faiz politikasında sıkılaşma yoluna gitmesi beklenmiyor; çünkü işgücü piyasasının sağlam bir temelde olduğu görüşü baskın.

Petrol fiyatlarında düşüş: Stratejik dizel stokları tartışması

Brent ham petrolü varil başına 99,35 dolara gerileyerek neredeyse %3 değer kaybetti ve ABD West Texas Intermediate (WTI) petrolü %3,7 düşerek varil başına 89,19 dolar oldu. Düşüş, İngiltere ve Avrupa hükümetlerinin stratezik dizel stoklarına müdahale edip etmeyeceğini görüşüp görüşmediğine dair raporların ortaya çıkmasının ardından geldi.

Trump yönetiminin müttefiklerini dizel arzlarını serbest bırakmaya teşvik ettiği bildirildi. Bu gelişmeler, enerji piyasalarında arz tarafına yönelik endişelerin fiyatları etkilediğini gösteriyor.

Tahvil piyasasında sert volatilite

Cuma günü sabaha kadar süren işlemlerde tahvil piyasasında keskin bir volatilite yaşandı. 10 yıllık Hazine bonosu faizi CNBC’in aktardığına göre 5,344%’e ulaştı; bu oran 2002’den beri görülmemiş bir seviyeydi, ardından %5,21’e kadar geriledi. 30 yıllık Hazine tahvili de benzer biçimde 24 yıllık en yüksek seviyesine çıktıktan sonra geri çekildi.

Cuma sabahı erken saatlerde işlemeye başlanan tahvil faizleri neredeyse değişmedi. Bir önceki Cuma oturumu ise Dow ve Nasdaq Endeksi’nin hafif pozitif kapanması ve S&P 500’ün %0,2 kazanmasıyla sonuçlandı.

Asya ve Avrupa’da karışık tablo

Gece işlemlerinde Asya piyasaları karışık bir tablo çizdi. Tokyo’daki Nikkei 225 endeksi %0,94 gerilerken, Hong Kong’un Hang Seng indeksi %2,8 değer kaybetti ve Seul’ün Kospi indesi %0,46 yükseldi. Sidney’deki S&P/ASX 200 endeksi %0,79 artarken, Çin anakarasındaki piyasalar ulusal bayram nedeniyle kapalı kaldı.

Okyanusun ötesinde Avrupa hisseleri geniş ölçüde yeşil bölgede yer aldı; Stoxx 600 erken oturumda neredeyse %1’lik bir artış kaydetti.

Küresel hisselerin kazancını sürdürmesini bekliyorum; bunun nedeni kazanç momentumu. MSCI World bileşenlerinin 2026’da %30’u aşan bir gelir genişlemesi yaratma konumunda olması, gelişmekte olan pazar şirketlerinin ise %65’in üzerinde kâr artışı kaydetmesi muhtemel.

Luca Paolini, Pictet Asset Management baş strateisti

Paolini’nin Cuma günü CNBC tarafından aktarılan notunda öne sürdüğü bu görüş, yatırımcilerin şirket gelirlerindeki olumlu ivmeye odaklandığını gösteriyor. Stratejist, küresel piyasaların önümüzdeki dönemde kazanç büyümesinden destek alabileceğini vurguladı.