Amerikan konut kredisi faizleri 7’nin üzerine çıktı: İki yıldan uzun bir sürenin en yüksek seviyesi

Amerikan ipotek bankacılığı kuruluşu (Mortgage Bankers Association), haftalık verilerine göre, 30 yıllık sabit faizli konut kredilerinin ortalamasının 18 Eylül’de biten hafta için %7,12’ye yükseldiğini ve bu seviyenin Mayıs 2024’ten beri görülen en yüksek düzey olduğunu açıkladı. Bir önceki haftaya göre 15 baz puanlık artışla %6,97’den %7,12’ye çıkan faiz oranları, iki yıldan uzun bir aralığın zirvesine işaret etti.

Faizlerdeki yükseliş kredi talebini olumsuz etkiledi. Mevsimsel etkilerden arındırılmış MBA endeksi, başvuru hacminin önceki haftaya göre %1,5 daraldığını gösterdi. Yeniden finansman (refinance) başvuruları hafta içi %3 gerileyerek bir yıl önceki düzeylerin %62 altına geriledi ve 2025 yılı Şubat ayından bu yana en yavaş yeniden finansman hızına ulaştı. Konut satın alma başvuruları önceki haftaya göre %1 azalırken, bir yıl önceki hizanın %11 altında kaldı.

Sabit faizlerin yükseğiyle alıcılar değişken faizlere yöneldi

Sabit faiz oranlarının yüksek seyri, daha fazla borçlunun değişken faizli konut kredilerine (ARM) yönelmesine neden oldu. Başvuralardaki ARM payı bir önceki haftanın %8,4’ünden %9,8’e yükseldi. MBA’nın üst düzey başkan ve baş ekonomisti Mike Fratantoni, açıklamasında, “Sabit faizler çok daha yüksek olduğundan, daha fazla borçlu ARM tercih etti; ARM payı %9,8’e ulaştı çünkü 5/1 tipindekilerin faizleri sabit faizli kredilere göre bir puanın üzerinde düşük,” dedi. Buna göre 5/1 değişken faizli kredilerin ortalaması %6,23’ten %6,10’a geriledi.

Fed faiz artırımını sürdürürken tahvil getirileri baskıyı besledi

Amerika Federal Rezerv Sistemi (Fed), geçen hafta temel faiz oranlarını çeyrek puan artırarak %3,75-%4,00 aralığına yükseltti. Fed politika yapıcılarının neredeyse tamamının yıl sonuna kadar en az bir faiz artışı daha öngördüğü belirtildi. Konut kredisi faizleri Amerikan hazine tahvilleri getirileriyle paralel hareket ettiğinden, Şubat sonunda ABD ve İsrail’in İran’a yönelik ortak saldırılarının ardından petrol fiyatlarında yaşanan yükseliş ve buna bağlı enflasyon kaygıları dolaylı olarak borçlanma maliyetlerini etkiledi.

Ruters’in verilerine göre, İran çatışmasının başlamasından bu yana konut kredisi faizleri toplamda bir puanın üzerinde yükseldi. Ağustos ayında savaş kaynaklı enerji maliyetlerinin enflasyon kaygılarını yeniden canlandırmasıyla 30 yıllık hazine tahili 5,323%’e ulaşarak 19 yılın yüksekğine ulaştı ve 10 yıllık tahvil getirisi %4,7’nin üzerine çıktı. O dönemde ortalamadaki 30 yıllık sabit faizli konut kredisi oranı %6,75 seviyesindeydi; bu da geçen hafta aşılan %7 eşiğinin altında kalmaya devam etti.

“Yüzde yedi” psikolojik bir eşik olarak öne çıkıyor

%7 eşiğini geçmek yalnızca sayısal açıdan değil, aynı zamanda psikolojik etkisi nedeniyle de önem taşıyor. Redfin’in baş ekonomisti Daryl Fairweather, Bloomberg’e yaptığı açıklamada, “Yüzde yedi’nin önemi, insanların bu rakamın ilk basamağı olarak görmesinden kaynaklanan psikolojik etkiyle ortaya çıkıyor,” dedi.

Hafitan başlarında düşen petrol fiyatları tahvil getirilerini son dönem zirvelerinden indirmesiyle faiz oranları hafifçe geriledi. CNBC, konut kredisi haberleri yayımlayan Mortgage News Daily’nin ayrı bir araştırmasına dayandırarak bu gelişmeyi aktardı.