Zayıf Eylül işsizlik raporu Fed faiz artışı beklentilerini düşürdü; altın yükseldi

Altın fiyatları Pazartesi günü, ekonomistlerin 84 bin olmasını beklediği bir dönemde sadece 29 bin yeni istihdam yaratılmasıyla sonuçlanan hayal kırıklığı yaratan Eylül ayı işsizlik raporu sonrası bu ay içinde Federal Reserve’ın (Fed) faiz artışı yapma olasılığını neredeyse tamamen ortadan kaldırmasının ardından yükseldi. İşgücü piyasalarındaki zayıflık, merkez bankasının faizi artırması yönündeki beklentileri azaltırken, daha sağlamlaşan dolar metalin ne kadar yükselebileceğini sınırladı.

Saat 0901’de (UTC) spot altın ons başına 4.165,49 dolardan %0,6 değer kazanırken, Aralık teslimli ABD altın vadeli işlemleri %0,8 artışla 4.194,60 dolar seviyesindeydi. Değerli metaller alanında gümüş %2,2 yükselerek ons başına 61,7252 dolara, platin %2,1 artarak 1.733,50 dolara ve paladyum %1,3 yükselerek 1.182,50 dolar’a ulaştı.

Güçlü olmayan istihdam verileri faiz beklentilerini dönüştürdü

Birleşik Devletler’de Eylül ayında tarım dışı işsizlik oranını etkileyen yeni istihdam sayısı sadece 29 bin olurken, bu rakam ekonomistlerin öngördüğü 84’ün çok altında kaldı. İşsizlik oranı %4,1’den %4,2’ye yükseldi ve Ağustos ayına ait işgörü verisi 133 bine aşağıya revize edildi.

CME Grubu’nun FedWatch aracı, yatırımcilerin Fed’in Ekim ayında yapacağı toplantıda faiz artışı beklentisinin sadece %18 oranında olduğunu ve Aralık ayındaki olası artışın ise %69 olasılığa sahip olduğunu gösteriyor. Bu veri merkez bankasının gelecek toplantılardaki faiz politikasına dair piyasa beklentilerinin nasıl şekillendiğine dair önemli bir işaret sunuyor.

Doların sağlamlaşması altını sınırladı

Birleşik Devletler dolar endeksi Pazartesi günü %0,22 oranında değer kazandı. Bu artış, diğer para birimlerini kullanan alıcılar için dolar bazlı malların maliyetini yükselterek altındaki rallinin önüne bir fren koydu.

“Hükümet borçlarının artan seviyelerini sarı metal için yapısal bir destek olarak görmeye devam ediyoruz. Altın, yüksek faiz oranları ve sağlamlaşen dolar baskısını oldukça iyi atlattı.”

Giovanni Staunovo, UBS analisti

UBS’li analist Giovanni Staunovo, altının yükselen borçlanma maliyetleri ortamında destek bulmaya devam ettiğini belirtti. ABD’nin toplam borcu Ağustos ayında ilk kez 40 trilyon doları aştı.

Fed toplantısı tutanakları bu hafta takip edilecek

Bu hafta dikkat çeken bir diğer konu ise Eylül ayındaki Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının tutanakları. Çarşamba günü açıklanacak olan tutanaklar, merkez bankasının son aylarda izlediği politikanın geleceğine dair yatırımcıların değerlendirmesini kolaylaştırabilir.

Fed, geçen ay üç yıldır ilk kez faiz artışı yaparken, bu artış öncesinde FOMC beş toplantı ardışık olarak faizi değiştirmedi. Temmuz ayında yapılan toplantıda komite 9-3 oranında faizi korumaya oy verdi ve üç bölge bankası başkanı çeyrek puanlık bir artıştan yana muhalefet etti.

Enerji fiyatlarındaki düşüş enflasyon baskısını azalttı

Enflasyonist dönemlerde uzun süredir değer saklama aracı olarak kabul edilen altın, genellikle rekabetçi varlıkların daha yüksek getiri sunması durumunda cazibesini yitiriyor. Enerji fiyatları Pazartesi günü düşüş kaydetti. Orta Doğu’nun ham petrol ihracatındaki artış ve küresel arzı artıran G7 ülkelerinin petrol rezervlerini açıklaması, enflasyon kaygılarının üzerindeki baskıyı bir miktar azalttı.