Caterpillar hisseleri rekorunun yaklaşık yüzde 30 altına geriledi: Petrol, faiz ve AI kaygıları

Caterpillar $CAT -3.20% hisseleri Çarşamba günü saat içi en düşük seviyesi olan 742 dolar 1 sente gerilerken, yüzde 4’e kadar düşüşle son yüksek olduğu 1.064 dolardan yaklaşık yüzde 30 aşağıda yer aldı. Petrol fiyatları, tahvil getirileri ve yapay zeka (AI) yatırımlarına dair kaygılar endüstri hisselerini olumsuz etkiliyor.

Çarşamba oturumu yarı iletken ve AI altyapı hisslerinde geniş kapsamlı kayıplara yol açarken, yeni enflasyon verileri ABD Merkez Bankası’nın (Fed) parasal politikayı piyasaların beklediğinden daha keskin sıkılaştırmaya zorlanabileceğine dair endişeleri körükledi.

Ham petrol fiyatlarındaki artış ve yükselen Hazine tahvili getirilerinin endüstri sektörünü ortan Ağustos’tan beri olumsuz etkiledi. Caterpillar’ın geri çekilmesi, veri merkezi inşaatına maruz kalan güç ekipmanı üreticileri, yarı iletken şirketleri ve başkaları boyunca yaşanan dalgalanmalarla paralel seyretti.

Son geri çekilmesine rağmen Caterpillar hisseleri son bir yılda yaklaşık yüzde 40 kazandı; veri merkezi inşaatı şirketin elektrik üretim türbinlerini ve motorlarını satın alımını besledi.

Caterpillar’ın üçüncü çeyrek gelirlerini 28 Ekim’de açıklayacağı bekleniyor. Makine üreticileri daha yüksek nakliye ve hammadde maliyetleriyle karşı karşıya; Caterpillar’ın kâr marjı büyümesi daha yüksek satış hacimlerine bağlı olacak.

“Makinede toptan talep sağlam olmaya devam ediyor ve veri merkezlerinin ötesinde iyi yayılıyor, ancak yatırımcılar kaygıları sürekli süren emtia enflasyonu bağlamında fiyat/maliyet marbaskısı riskine odaklandı.”

Caterpillar hisseleri 7 Ekim’de baskıya uğradı; Ticaret Komisyonu (FTC) ve ABD Tarım Bakanlığı, tarım ekipmanı imalatı ve dağıtımı sektörlerindeki rekabet koşullarına dair kamu görüşü topladıklarını açıkladı.

Caterpillar Ağustos’ta 20,5 milyar dolarlık rekor ikinci çeyrek satışını bildirdi; bir yıl önceki aynı döneme göre yüzde 24 artış kaydetti. Veri merkezi projeleriyle büyük ölçüde bağlantılı olan elektrik üretim satışları yüzde 29, inşaat satışları ise yüzde 35 yükseldi Şirketin emir geriye yığını 72,1 milyar dolara ulaştı.

Uluslararası Para Fonu (IMF) Salı günü AI ile ilgili hisselerdeki bir çöküşün küresel finansal istikrarı tehdit edebileceğini uyardı. Fon, AI kaynaklı bir piyasa düzeltmesini, finansal koşulların keskin sıkılaştırılmasını tetikleyebilecek üç “belirgin riskten” biri olarak sıraladı; diğer ikisi ise sovereign tahvil getirilerinde keskin artış ve büyük bir siber saldırıydı.