Argan’ın %21’lik Kar Marjı Artışı Yatırımcılar İçin Yeni Bir Dönemin Ä°ÅŸareti mi?

Argan’ın %21’lik Marj Artışı, Yatırımcılar İçin Bir Ä°ÅŸaret mi?

AGX’in marjı, güçlü Power segmenti performansı sayesinde geniÅŸlerken, 2,8 milyar dolarlık bir sipariÅŸ portföyü de beklentileri destekliyor.

Argan, Inc. AGX, 2027 mali yılının baÅŸlarında önemli bir baÅŸarı elde etti ve ÅŸirketin karlılığındaki iyileÅŸme, saÄŸlam proje yönetimi ve uygun iÅŸ dengesinin faydalarını gösterdi. Åžirketin konsolide brüt marjı, geçen yılın aynı dönemine göre %19’dan %21’e yükselirken, gelirler de yıllık bazda %50,2 artışla 291 milyon dolara ulaÅŸtı.

Bu marj iyileÅŸmesi öncelikle Power segmentinden kaynaklandı ve proje ile sözleÅŸme dengesindeki deÄŸiÅŸikliklerin, güçlü yönetimin ve son Midwest güneÅŸ enerjisi ve batarya projesinin planlanandan önce tamamlanmasının etkisiyle gerçekleÅŸti. Power segmentinin brüt marjı %23,6 olurken, Industrial segmentin marjı %11,8 ve Teledata segmentin marjı ise %11 oldu. AGX’in karlılık metrikleri de önemli ölçüde güçlendi. Net gelir, geçen yılın aynı dönemdeki 22,6 milyon dolardan daha fazla ikiye katlanarak 46,1 milyon dolara yükseldi ve hisse başına kazanç 1,60 dolar yerine 3,24 dolar oldu. Ayarlanan FAVÖK (EBITDA) %79 artışla 56,4 milyon dolara yüksenirken, ayarlanmış FAVÖK marjı da %16,3’ten %19,4’e yükseldi.

Ancak yatırımcılar beklentilerini abartmamalıdır. Yönetim, birkaç büyük projenin hala erken aÅŸamada olduÄŸunu ve bu durumun nihai karlılık üzerinde önemli riskler oluÅŸturabileceÄŸini belirtti. Tarihsel olarak Argan’ın konsolide brüt marjları genellikle yüksek onlardan düşük yirmilere kadar deÄŸiÅŸir ve proje zamanlamasına, dengesine ve yönetimine baÄŸlı olarak deÄŸiÅŸiklik gösterebilir.

Ancak genel görünüm hala umut verici. 2,8 milyar dolarlık bir sipariş portföyü, karmaşık doğal gaz enerjisi projelerine olan güçlü talep ve büyüyen veri merkezi altyapı ihtiyaçları, sağlam bir temel oluşturuyor. Disiplinli proje seçimi ve sürekli yönetim ile Argan, sağlıklı karlılığı sürdürmek için iyi bir konumda olsa da, çeyreklik bazında marjlarda dalgalanmalar olması muhtemeldir.

Argan, MasTec, Inc. MTZ ve Quanta Services $PWR -1.51%, Inc. PWR gibi diğer oyuncularla birlikte hızlanan kamu altyapı harcamalarından, enerji talebinden, şebeke modernizasyonundan ve veri merkezi yatırımlarından faydalanmak için iyi bir konumda.

Argan, karmaşık güç üretim projelerine odaklanmasıyla öne çıkıyor. 2,8 milyar dolarlık sipariş portföyü, şirkete görünürlük sağlıyor, ancak daha küçük ölçeği ve büyük proje ödüllerine bağımlılığı, yönetimin ve sipariş yenilenmesinin kritik olmasını gerektiriyor. Öte yandan MasTec, altyapı pazarlarında daha fazla çeşitliliğe sahip. 18 aylık 21,4 milyar dolarlık sipariş portföyü, özellikle Temiz Enerji ve Altyapıda %43,4 artışla güçlü talebi gösteriyor.

Quanta ise ölçek avantajına sahip. Elektrik segmenti, veri merkezleri, yeniden üretim ve elektrifikasyon ile ilişkili şebeke modernizasyonu, transformatör ve dağıtım yatırımlarından faydalanıyor. İşletme marjları da daha güçlü talep ve yönetimin etkisiyle iyileşti.

Sonuç olarak AGX, marj genişlemesi ve uzmanlaşmış güç üretimi konusunda MasTec, çeşitlendirme ve gelişen karlılıkta Quanta ise ölçek, derin sipariş portföyü ve geniş altyapı deneyiminde daha güçlü görünüyor.

AGX hissesi, son altı ayda %3,3 artışla, “Zacks Building Products – Miscellaneous” endeksini ve genel “Zacks Construction” sektörünü geride bıraktı, ancak S&P 500 Endeksi’nin altında kaldı.

AGX hissesi şu anda sektördeki rakiplerine göre daha yüksek bir fiyata işlemekte olup, ileriye dönük 12 aylık kâr-zarar (P/E) oranı 30,83 seviyesindedir.

AGX’in 2027 ve 2028 mali yılı gelir tahminleri son 60 gündür deÄŸiÅŸmedi ve sırasıyla hisse başına 12,60 dolar ve 16,66 dolardır. Revize edilmiÅŸ 2027 ve 2028 tahminleri sırasıyla %29,4 ve %32,2’lik bir yıl-aralıklı büyüme olduÄŸunu gösteriyor.

Argan ÅŸu anda “Zacks Rank #3 (Tut) ” olarak derecelendiriliyor. Bugünün en iyi “Zacks Rank #1 (Satın Al)” hisselerinin tamamı için burayı ziyaret edin.

Binlerce şirketten, 5 uzmanımızdan her biri yükselişe geçmesi beklenen favori hisselerini seçti. Bu beş hisse arasından Araştırma Direktörü Sheraz Mian, en yüksek potansiyele sahip olanı belirledi.

Bu ÅŸirket, özellikle genç ve Z kuÅŸağına yönelik olup geçen çeyrekte yaklaşık 1 milyar dolar gelir elde etti. Son düşüş, ÅŸimdiye uygun bir zaman olabilir. Elbette tüm seçtiklerimiz baÅŸarılı olmayacak, ancak bu hisse daha önceki “Zacks’in Ä°ki Katına Çıkabilecek Hisseleri” gibi Nano-X $TWTR 0.00%’nin %129,6 artışla 9 ayda elde ettiÄŸi baÅŸarıyı aÅŸabilir.

Ãœcretsiz: En Ä°yi Hissemizi ve 4 Alternatifimizi KeÅŸfedin
Zacks Investment Research’tan en son önerileri mi arıyorsunuz? Bugün 7 Bir Sonraki 30 Günde YükseliÅŸe Geçmesi Beklenen En Ä°yi Hisseleri indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.

Argan, Inc. (AGX): Ãœcretsiz Hisse Analizi Raporu
Quanta Services, Inc. (PWR): Ãœcretsiz Hisse Analizi Raporu
MasTec, Inc. (MTZ): Ãœcretsiz Hisse Analizi Raporu

Bu makale ilk olarak Zacks Investment Research (zacks.com) adresinde yayınlanmıştır.

Zacks Investment Research