Akıllı yüzük üreticisi Oura, 2,2 milyar dolar toplamak için halka arz yolculuğunu başlattı

Akıllı yüzük üreticisi Oura, Pazartesi günü 50 milyon hisseyi pay başına 40 ile 44 dolar arasında bir fiyat aralığından satarak en fazla 2,2 milyar dolar toplamayı hedefleyen ilk kez halka arzını (IPO) başlattı. Şirket, Hisse Senedi Piyasası Nasdaq Global Select Market altında “OURA” koduyla listelenmek üzere başvuruda bulundu ve gelecek hafta ticaretin başlaması bekleniyor.

Halka arzunun, sonbaharda gerçekleşen son aşama finansman turunun ardından halka açılabilmek için atılan adımlardan biri olduğu belirtiliyor. 2013’te Finlandiya’da kurulan şirket, merkezini daha sonra San Francisco’ya taşıdı. Uyku, aktivite ve kalp sağlığı gibi verileri takip eden yüzük, akıllı telefon uygulamasıyla senkronize çalışıyor.

Hisse yapısı ve yatırımcı ilgisi

50 milyon hisseyden Oura’nın kendi satışı 13,5 milyonu, mevcut ortakların satışları ise geri kalan 36,5 milyonu oluşturuyor. Şirket, mevcut ortakların sattığı hisselerden gelir elde etmeyeceğini belirtti. Satış yapan ortaklar, ayrıca altıncılara 7,5 milyon hisseye kadar ek alım için 30 günlük bir opsiyon tanıma niyetinde olduklarını açıkladı. Yatırımcılar arasında Eli Lilly’nin 100 milyon dolara kadar hisse satın alabileceğine dair sinyaller vermesi ve Dragoneer gibi yatırım firmasının ise 300 milyon dolara kadar alım yapmaya ilgi göstermesi dikkat çekiyor.

Halka arzunun baş altıncıları Goldman Sachs, Morgan Stanley ve J.P. Morgan’ı kapsarken, Allen & Company ve Jefferies de ortak baş kitap yöneticisi olarak görev alıyor. Sunum, tamamen seyreltilmiş bir değerleme olan 15,62 milyar dolarlık değeri hedefliyor.

Şirketin finansal performansı

Halka arz prospektüsüne göre Oura, 30 Haziran’da sona eren yıl içinde 3,6 milyon yüzük sattı ve bu dönemin gelirleri 1,21 milyar dolara ulaştı; bu da bir önceki aynı döneme göre yaklaşık %74’lük bir artış anlamına geliyor. Şirket, mali yılın (2026) kapanışında ödenmiş üyelik tabanının yaklaşık 5,7 milyona ulaşmasını bekliyor ve bu rakamın bir önceki yıla göre neredeyse ikiye katlanacağını öngörüyor.

Akıllı yüzük üreticisi Oura, Pazartesi günü 50 milyon hisseyi pay başına 40 ile 44 dolar arasında bir fiyat aralığından satarak en fazla 2,2 milyar dolar toplamayı hedefleyen ilk halka arzını başlattı.

Oura Şirketi

Hukuki süreç ve piyasa koşulları

Halka arza damga vuran konulardan biri de şirketin karşılaştığı hukuki sürecin büyüklüğü. Ağustos ayında, yüzüğün pazarlamada iddia edildiği doğrulukta uyku aşamalarını ölçemediğini öne süren kolektif dava (class-action) açıldı. Şirket, bu iddiaları reddettiğini ve onlara karşı savunma yapacağını belirtti.

Halka arz aynı zamanda piyasalar için hassas bir anda gerçekleşiyor. Yatırımcılar, yapay zeka ticaretiyle bağlantılı belirsizlikler, yükselen tahvil getirileri ve Fed’in faiz oranlarını nereye götüreceğine dair sorular nedeniyle giderek daha temkinli bir tavrı benimsiyor.