Deutsche Bank: Sıradaki AI yatırım turunu Meta ve ServiceNow öndecek dokuz teknoloji şirketinin yöneteceği

Deutsche Bank analistleri, yapay zeka (AI) alanında bir sonraki büyüme evrenin liderliğini Meta ile ServiceNow’un da aralarında bulunduğu dokuz teknoloji şirketinin yapacağını belirterek, yatırımcıların dikkatini en büyük isimlerden ve genel çip exposición’undan, hedefli donanım değer zinciri konumlarına ve yazılım şirketlerine kaydırmaya davet etti. Bankanın bu seçimleri, yılın geri kalanı için öne çıkardığı teknoloji hisselerini de temsil ediyor.

Bankanın görüşüne göre, yapay zeka ticaretini artık en büyük isimlerin peşinden gitmek veya genel çip marjına sahip olmak belirlemiyor; daha cazip fırsatlar, hedefli donanım değer zinciri konumlarında ve AI ajanlarını gelir kaynağına dönüştürmeye başlayan yazılım şirketlerinde yatıyor.

Deutsche Bank’ın Seçtikleri

MarketWatch’a göre bankanın analistleri, yapay zeka ticaretinin artık en büyük isimlerin peşinden gitmekle veya genel çip marjıyla tanımlanamayacağını savundu. Onların görüşünde, bugün daha ikna edici fırsatlar hedefli donanım değer zinciri konumlarında ve AI ajanlarını gelir akışına dönüştürmeye başlayan yazılım şirketlerinde yatıyor.

Bu seçimler, bankanın yılın geri kalanı için öne çıkardığı başlıca teknoloji hisselerini oluşturuyor. Listede Meta ile ServiceNow da yer alıyor; analistlere göre bir sonraki aşamayı yönetecek dokuz teknoloji şirketi arasında bu iki isim öne çıkıyor.

Meta’ın Devasa Yatırımları ve Maliyet Baskısı

Meta, yapay zeka altyapısına büyük ölçekte yatırım yapıyor. Şirket ikinci çeyrekte 31,08 milyar dolarlık sermaye harcamalarını raporladı ve tam yıl için sermaye harcama aralığının alt sınırını 5 milyar dolar artırarak 130 milyar dolara çıkardı; üst sınırı ise 145 milyar dolar olarak kaldı. Tam yıldaki toplam maliyetlerin 165 ile 169 milyar dolar arasında olması bekleniyor.

Meta’nın ikinci çeyrek sonuçları, bu harcamaların ağırlığını ortaya koydu. Toplam maliyet ve harcama 42,03 milyar dolara ulaşarak bir yıl önceki döneme göre %55 artış gösterirken, net gelir 18,34 milyar dollardan 15,85 milyar dolara geriledi. Çeyrek içinde 2,40 milyar dolarlık yasal kalemler ve 1,18 milyar dolarlık işten çıkarma giderleri yer aldı. Serbest nakit akışı bir yıl önceki 8,55 milyar dollardan 784 milyon dolara düştü.

“Yapay zeka bugün ana işimizi hızlandırıyor, ürünlerimizin sonraki neslini besliyor ve tamamen yeni kurumsal fırsatların kapısını açıyor.”

Meta Kurucu ve CEO’su Mark Zuckerberg

Maliyet baskılarına rağmen Meta’nın temel reklam işi çeyrek içinde büyümeye devam etti. Reklam gösterimi oranları %14 artarken, reklam başına ortalama fiyat %12 yükseldi. Şirketin uygulama ailesindeki günlük aktif kullanıcı sayısı Haziran ayında ortalama 3,60 milyara ulaştı ve bir yıl önceki döneme göre %3 artış kaydetti.

Bu gelir raporunun ardından Meta hisseleri saat kapanışının ardından yapılan işlemlerde yaklaşık %10 değer kaybetti. Şirket üçüncü çeyrek için 61 ile 64 milyar dolar arasında gelir öngördüğünü belirtti.