Goldman Sachs, Amazon’u “kesin alım” listesine ekledi; hedef fiyatı 375 dolar olarak belirledi

Goldman Sachs, Perşembe günü Amazon’u en çok tercih ettiği hisselerin yer aldığı “kesin alım” (conviction) listesine ekleyerek 12 aylık hedef fiyatını 375 dolar olarak belirledi. Kurumun analistleri, bu hedef fiyatin bugünkü işlem gören seviyesine göre hissedarlara yaklaşık yüzde 50 getiri sağlayacağını vurguladı. Karar, MarketWatch’ın aktardığı bir araştırma notundan ortaya çıktı.

Analistlere göre Amazon, piyasa değerine göre Amerika Birleşik Devletleri‘nin beşinci büyük şirketi konumunda ve hisseler şu anda Wall Street analistlerinin yüzde 95’inin “alım” derecelendirmesini taşıyor. Kurumun bu hamlesi, teknoloji devi için devam eden güçlü büyüme beklentilerinin bir yansıması olarak değerlendiriliyor.

Bulut hesaplamada yapay zeka talebinin yarattığı ivme

Amazon, Ağustos ayında ilk kez 3 trilyon dolarlık piyasa değerini aşmıştı. Bu gelişme, beklentilerden daha güçlü çıkan ikinci çeyrek bilançosundan ilham aldı; bu raporda yapay zeka talebiyle bağlantılı olarak bulut hesaplama gelirlerinde sert bir artış gözlemlandı. Amazon hissesi o gün yaklaşık yüzde 4 ile 5 arasında yükseldi ve Mayıs ayının ilk günü (5 Mayıs) itibarıyla en iyi tek oturum performansını gösterdi. Şirketin hissesi bu yıl başından itibaren yüzde 23’ün üzerinde değer kazandı.

Bulut hesaplamaya odaklanan Amazon Web Services (AWS) bölümünün ikinci çeyrek gelirleri 42,2 milyar dolara ulaştı ve bir önceki yıla göre yüzde 37 büyüdü; bu, bölümün 18 çeyrekte kaydettiği en hızlı büyüme oranı olarak kaydedildi. Şirketin toplam gelirleri ise aynı çeyrede 200,6 milyar dolar oldu ve bir yıl öncesine göre yüzde 20 artış gösterdi. Bu rakamla Amazon, tek bir çeyrekte 200 milyar doları aşan ilk kez tarihe geçti.

“2028 talebi bile dikkat çekici”

Amazon CEO‘su Andy Jassy, şirketin gelir çağrısında bu yıl sermaye harcamalarının 220 milyar dolara ulaşmasının beklendiğini açıkladı. Bu rakam, Şubat ayında şirketin öngördüğü 200 dolarlık tutardan yüksek. Artan bellek (memory) fiyatlarının yapay zeka yatırımlarıyla birleşmesi bu yükselişi besledi.

“Ancak bu miktar olsa bile, 2026’daki tüm talebi karşılamak için yeterli kapasiteye sahip olmayacağız ve bu dinamiğin 2027 için de geçerli olacağına inanıyorum. Aslında 2028 için zaten sahip olduğumuz talep dikkat çekici.”

Andy Jassy, Amazon CEO’su

Jassy’in açıklamaları, yapay zeka altyapısına yönelik talebin kısa vadede geçici değil, yapısal bir karakter taşıdığını ve şirketin kapasite genişletme yarışının ortasında olduğunu ortaya koydu.

Üçüncü çeyrek için verilen ön görüş

Şirket, üçüncü çeyrek için net satışların 197 milyar ile 202 milyar dolar arasında olacağını ve bu durumun yüzde 9 ile 12 arasında büyüme anlamına geldiğini öngördü. Aynı dönemde işletme gelirinin 22,5 milyar ile 26,5 milyar dolar arasında beklendiğini belirten Amazon, analistlerin dikkatini hem büyümeye hem de kârlılığa yönelik net beklentilere yönlendirdi.