Vadeli işlemler yükseldi; Dow dördüncü haftalık düşüşünü tamamlarken S&P 500 ve Nasdaq kazandı

Amerikan borsalarında vadeli işlemler Cuma günü sabahı yükselişle açtı. Ham petrol fiyatlarının gerilemesi ve tahvil getirilerinin son günlerin en yüksek seviyelerinden geri çekilmesi, Wall Street’e zorlu bir haftanın ardından biraz nefes alma alanı sağladı. S&P 500 vadeli işlemleri %0,25 yükselirken, Nasdaq endeksi %0,52 ve Dow endeksi yaklaşık 99 puan ya da %0,19 değer kazandı.

Cuma gününün bu toparlanmasına rağmen, Dow Jones Sanayi Endeksi dördüncü ardışık haftayı kârda kapatacak konumda. Perşembe kapanışına göre endeks yaklaşık %0,6 kaybetmişti. Buna karşılık S&P 500 ve Nasdaq, sırasıyla %0,7 ve %1,6 oranında kazançla haftayı tamamlamaya hazırlanıyordu.

Hormuz Boğazı umudu petrolü geriledi

Brent ham petrol vadeli işlemleri, ABD ve İran müzakerecilerinin New York’ta bir araya gelerek Hormuz Boğazının yeniden açılmasına yönelik bir anlaşmaya vardığı yönündeki haberlerin ardından varil başına yaklaşık 99 dolara geriledi. Bu gelişme, Wall Street Journal’ın aktardığı üzere, haftanın büyük bölümünde tahvil piyasasını yönlendiren en önemli faktör olan petrol fiyatlarını etkiledi.

Hafta boyunca hisseleri sarsan tahvil piyasasında istikrar belirtileri görüldü. 10 vadeli tahvil getirisi Cuma günü yaklaşık %5,167’ye gerilerken, perşembe günü 2007’den bu yana görülmemiş bir seviye olan %5,225’e yükselmişti. 30 vadeli tahvil getirisi ise perşembe günü %5,502’ye ulaştı.

10 vadeli tahvil getirisinin Cuma günkü gerilemesine rağmen, endeks haftayı 16 baz puan artırarak kapatacak ve neredeyse iki on yıllık en yüksek seviyelerine ulaşmaya yakın kalmaya devam edecek.

The Wall Street Journal

Fed’in sıkılaşması faiz beklentilerini yükseltti

CNBC’nin analistleri, haftanın getiri artışını Fed Valisi Michael Barr’ın sıkılaşmacı açıklamalarına, İran savaşıyla bağlantılı olarak dirençli şekilde yüksek kalan enerji maliyetlerine ve güçlü bir satınalma yöneticileri endeksine bağladı. CME’nin FedWatch aracına göre, faiz geleceği işlemleri şimdi Ekim toplantısında bir faiz artışının yaklaşık %68 olasılığa sahip olduğunu gösteriyor.

Yükselen getiriler, tüketicilerin borçlanma maliyetlerini de yukarı taşıdı. CNBC’nin aktardığı üzere 30 yıllık sabit faizli konut kredisi oranları 2024’ten bu yana görülmemiş bir seviye olan %7,45’e ulaştı.

Dün birkaç gündür yaşanan hareketlerden önce bile kredi kartı yıllık yüzde oranları ve otomobil kredisi oranlarında, 2024’ün ortalarından 2026’nın başlarına kadar görülen düşüşler durmuştu; konut kredisi oranları ise yeniden hızlandı.

Heather Berger, Morgan Stanley iktisatçı

Morgan Stanley iktisatçısı Heather Berger, yükselen faizlerin tüketici harcamalarını olumsuz etkileyebileceği konusunda uyardı. Müşterilere yönelik bir notunda yukarıdaki değerlendirmeyi yapan Berger, faiz artışlarının tüketici harcamalarına vurabileceği riskine dikkat çekti.

Tuketici güveni ve dayanıklı mallar izleniyor

Yatırımcılar ayrıca Cuma günü açıklanacak Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi ve dayanıklı mallar verilerine de dik bakalıyor. Bu makroekonomik göstergeler, son dönemde artan borçlanma maliyetlerinin tüketici davranışları üzerindeki etkisini değerlendirmek için kritik bir referans oluşturuyor.